इक्विटी म्यूचुअल फंड के प्रकार

अगर आप अपने लाइफ के टार्गेट को लेकर स्पष्ट है तो आपके लिए निवेश स्कीम चुनना काफी आसान है.

भारत में म्यूचुअल फंड के प्रकार

म्युचुअल फंड उद्योग 1963 से भारत में है। आज, भारत में 10,000 से अधिक योजनाएं मौजूद हैं, और उद्योग का विकास बड़े पैमाने पर हुआ है। भारतीय म्युचुअल फंड उद्योग का एयूएम कहां से बढ़ा है? 30 अप्रैल, 2011 को ₹7.85 ट्रिलियन से 30 अप्रैल, 2021 को ₹32.38 ट्रिलियन तक इसका मतलब है कि 10 साल की अवधि में 4 गुना वृद्धि हुई है। जोड़ने के लिए, 30 अप्रैल, 2021 को एमएफ की भाषा के अनुसार फोलियो की कुल संख्या थी 9.86 करोड़ (98.6 मिलियन)।

इस तरह की आकर्षक वृद्धि को देखते हुए, कई लोग निवेश करने के लिए आकर्षित होते हैं, जो भविष्य को सुरक्षित करने के लिए एक अच्छा कदम है। शुरू करने से पहले, अपना शोध अच्छी तरह से सुनिश्चित करें। एमएफ की मूल बातें जानना महत्वपूर्ण है जैसे कि के प्रकारम्यूचुअल फंड्स, जोखिम और वापसी, विविधीकरण, आदि। म्यूचुअल फंड इक्विटी के लिए शेयर बाजार में निवेश करके पैसा लगाते हैं, वे डेट इंस्ट्रूमेंट्स में भी निवेश करते हैं। इसी तरह, वे भीसोने में निवेश करें, हाइब्रिड, एफओएफ, आदि।

मूल रूप से वर्गीकरण परिपक्वता अवधि के अनुसार होता है, जहां म्यूचुअल फंड की दो व्यापक श्रेणियां होती हैं - ओपन-एंडेड और क्लोज-एंडेड।

ओपन-एंडेड म्यूचुअल फंड

भारत में अधिकांश म्यूचुअल फंड ओपन एंडेड प्रकृति के हैं। ये फंड निवेशकों द्वारा किसी भी समय सदस्यता (या साधारण शब्दों में खरीद) के लिए खुले हैं। वे उन निवेशकों को नई इकाइयाँ जारी करते हैं जो फंड में आना चाहते हैं। प्रारंभिक पेशकश अवधि के बाद (एनएफओ), इन निधियों की इकाइयों को खरीदा जा सकता है। एक दुर्लभ परिदृश्य में, एसेट मैनेजमेंट कंपनी (एएमसी) निवेशकों द्वारा आगे की खरीद को रोक सकता है अगर एएमसी को लगता है कि नए पैसे को तैनात करने के लिए पर्याप्त और अच्छे अवसर नहीं हैं। हालांकि, मोचन के लिए, एएमसी को इकाइयों को वापस खरीदना होगा।

क्लोज्ड एंडेड म्युचुअल फंड

ये ऐसे फंड हैं जो प्रारंभिक पेशकश अवधि (एनएफओ) के बाद निवेशकों द्वारा आगे की सदस्यता (या खरीद) के लिए बंद कर दिए जाते हैं। ओपन-एंडेड फंड के विपरीत, निवेशक एनएफओ अवधि के बाद इस प्रकार के म्यूचुअल फंड की नई इकाइयां नहीं खरीद सकते हैं। इसलिए, क्लोज-एंडेड फंड में निवेश केवल एनएफओ अवधि के दौरान ही संभव है। साथ ही, एक बात ध्यान देने वाली है कि निवेशक क्लोज्ड-एंडेड फंड में रिडेम्पशन के जरिए बाहर नहीं निकल सकते। अवधि परिपक्व होने के बाद मोचन होता है।

इसके अतिरिक्त, बाहर निकलने का अवसर प्रदान करने के लिए,म्यूचुअल फंड हाउस स्टॉक एक्सचेंज पर क्लोज-एंडेड फंडों की सूची बनाएं। इसलिए, निवेशकों को परिपक्वता अवधि से पहले उनसे बाहर निकलने के लिए एक्सचेंज पर क्लोज-एंडेड फंड का व्यापार करना होगा।

विभिन्न प्रकार के म्युचुअल फंड

भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड द्वारा निर्देशित (सेबी) मानदंड, म्यूचुअल फंड में पांच मुख्य व्यापक श्रेणियां और 36 उप-श्रेणियां हैं।

1. इक्विटी म्यूचुअल फंड

इक्विटी फ़ंड इक्विटी शेयर बाजार में निवेश करके निवेशकों के लिए पैसा कमाएं। यह विकल्प उन निवेशकों के लिए उपयुक्त है जो लंबी अवधि के रिटर्न की तलाश में हैं। कुछ प्रकार के इक्विटी म्यूचुअल फंड हैं-

Fund	NAV	Net Assets (Cr)	3 MO (%)	6 MO (%)	1 YR (%)	3 YR (%)	5 YR (%)	2021 (%)
ICICI Prudential Technology Fund Growth	₹139.81 ↑ 0.48	₹8,693	1.7	3.5	-16.5	34.6	25.8	75.7	add_shopping_cart

लार्ज-कैप फंड उन कंपनियों में निवेश करते हैं जिनका बाजार पूंजीकरण बड़ा है (इसलिए नाम बड़ा-), आमतौर पर, ये बहुत बड़ी कंपनियां हैं और स्थापित खिलाड़ी हैं, जैसे यूनिलीवर, रिलायंस, आईटीसी आदि। मिड-कैप और स्मॉल-कैप फंड निवेश करते हैं। छोटी कंपनियों में, ये कंपनियां छोटी होकर असाधारण विकास दिखा सकती हैं और अच्छा रिटर्न दे सकती हैं। हालांकि, चूंकि वे छोटे हैं, वे नुकसान दे सकते हैं और जोखिम भरा हैं।

थीमैटिक फंड बुनियादी ढांचे, बिजली, मीडिया और मनोरंजन आदि जैसे किसी विशेष क्षेत्र में निवेश करते हैं। सभी म्यूचुअल फंड विषयगत फंड प्रदान नहीं करते हैं, उदाहरण के लिएरिलायंस म्यूचुअल फंड अपने पावर सेक्टर फंड, मीडिया और एंटरटेनमेंट फंड आदि के माध्यम से विषयगत फंडों को एक्सपोजर प्रदान करता है।आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल म्यूचुअल फंड अपने आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल बैंकिंग एंड फाइनेंशियल सर्विसेज फंड, आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल टेक्नोलॉजी फंड के माध्यम से प्रौद्योगिकी के माध्यम से बैंकिंग और वित्तीय सेवा क्षेत्र को एक्सपोजर प्रदान करता है।

2. डेट म्यूचुअल फंड

डेट फंड निश्चित आय के साधनों में निवेश करें, जिसे के रूप में भी जाना जाता हैबांड और गिल्ट। बांड फंड को उनकी परिपक्वता अवधि (इसलिए नाम, लंबी अवधि या अल्पावधि) द्वारा वर्गीकृत किया जाता है। कार्यकाल के अनुसार, जोखिम भी भिन्न होता है। डेट म्यूचुअल फंड की व्यापक श्रेणियां, जैसे:

इक्विटी फंड्स क्या हैं?

अलावा इसके, बाजार पूंजीकरण के अनुसार भी इक्विटी विभाजित किये जाते हैं, अर्थात, पूंजी बाज़ार एक कंपनी के सम्पूर्ण इक्विटी का क्या मूल्यांकन आंकता है| फंड्स लार्ज कैप, मिड कैप, छोटे और सूक्ष्म हो सकते हैं|

इसके आगे भी वर्गीकरण हो सकते हैं जैसे विविध या क्षेत्रीय वर्गीकरण/विषयगत वर्गीकरण| पहले वर्ग में, सम्पूर्ण बाज़ार में उपलब्ध स्टॉक्स के विस्तार से स्कीम चुनकर निवेश होता है जबकि दूसरे वर्ग में एक वर्ग, क्षेत्र या विषय विशेष के स्टॉक्स में निवेश होता है, जैसे इन्फोटेक या इंफ्रास्ट्रक्चर|

इस प्रकार, इक्विटी फंड तत्वतः/अनिवार्य रूप से कंपनी शेयर में निवेश करता है और एक आम निवेशक को पेशेवर प्रबंधन के फायदे मुहैय्या कराता है|

इक्विटी म्यूचुअल फंड

इक्विटी फंड एक प्रकार का म्यूचुअल फंड है जो मुख्य रूप से स्टॉक या इक्विटी में निवेश करता है। दूसरे शब्दों में, इसे स्टॉक फंड (इक्विटी का दूसरा सामान्य नाम) के रूप में भी जाना जाता है। इक्विटी फर्मों (सार्वजनिक या निजी रूप से कारोबार) में स्वामित्व का प्रतिनिधित्व करती है और स्टॉक स्वामित्व का उद्देश्य समय की अवधि में व्यवसाय की वृद्धि में भाग लेना है। इसके अलावा, इक्विटी फंड खरीदना किसी व्यवसाय को शुरू करने के लिए सबसे अच्छा तरीका है (एक छोटे अनुपात में) बिना शुरू यानिवेश सीधे एक कंपनी में। इक्विटी फंड को सक्रिय या निष्क्रिय रूप से प्रबंधित किया जा सकता है, जो उनके उद्देश्य पर निर्भर करता है। विभिन्न प्रकार के इक्विटी फंड हैं जैसेलार्ज कैप फंडमिडकैप फंड्स, डायवर्सिफाइड इक्विटी फंड्स, फोकस्ड फंड्स इत्यादि।

भारतीय इक्विटी फंड भारतीय प्रतिभूति विनिमय बोर्ड द्वारा विनियमित होते हैं (सेबी)। इक्विटी फंड्स में आपके द्वारा निवेश किया गया धन उनके द्वारा विनियमित होता है और यह सुनिश्चित करने के लिए वे नीतियों और मानदंडों को फ्रेम करते हैंइन्वेस्टरपैसा सुरक्षित है

इक्विटी म्यूचुअल फंड के प्रकार

इक्विटी फंड के बारे में पूरी तरह से समझ पाने के लिए, प्रत्येक प्रकार के इक्विटी म्यूचुअल फंड को समझने की जरूरत है जो कि निवेश के अपने केंद्रित क्षेत्र के साथ उपलब्ध है। 6 अक्टूबर 2017 को, सेबी ने नए इक्विटी म्यूचुअल फंड वर्गीकरण को परिचालित किया। यह विभिन्न द्वारा शुरू की गई समान योजनाओं में एकरूपता लाने के लिए हैम्यूचुअल फंड्स। इसका उद्देश्य यह सुनिश्चित करना है कि निवेशक योजना में निवेश करने से पहले उत्पादों की तुलना करना और उपलब्ध विभिन्न विकल्पों का मूल्यांकन करना आसान बना सकते हैं।

SEBI ने स्पष्ट वर्गीकरण निर्धारित किया है कि लार्ज कैप, मिड कैप और स्माल कैप क्या है:

बाजार पूंजीकरण	विवरण
लार्ज कैप कंपनी	पूर्ण बाजार पूंजीकरण के संदर्भ में पहली से 100 वीं कंपनी
मिड कैप कंपनी	पूर्ण बाजार पूंजीकरण के संदर्भ में 101 वीं से 250 वीं कंपनी
छोटी टोपी कंपनी	पूर्ण बाजार पूंजीकरण के संदर्भ में 251 वीं कंपनी आगे

1. लार्ज कैप म्यूचुअल फंड

लार्ज कैप म्युचुअल फंड या लार्ज कैप इक्विटी फंड वह होते हैं, जहां बड़े बाजार पूंजीकरण की कंपनियों के साथ बड़े हिस्से में फंड का निवेश किया जाता है। जिन कंपनियों में निवेश किया गया है वे अनिवार्य रूप से बड़े व्यवसायों और बड़ी कार्यबल वाली बड़ी कंपनियां हैं। जैसे, यूनिलीवर, आईटीसी, एसबीआई, आईसीआईसीआईबैंक आदि, लार्ज-कैप कंपनियां हैं। लार्ज-कैप फंड्स उन फर्मों (या कंपनियों) में निवेश करते हैं जिनकी साल दर साल लगातार विकास और मुनाफे की संभावना है, जो निवेशकों को समय की अवधि में स्थिरता प्रदान करते हैं। ये स्टॉक लंबे समय तक स्थिर रिटर्न देते हैं। सेबी के अनुसार, लार्ज-कैप शेयरों में जोखिम स्कीम की कुल संपत्ति का न्यूनतम 80 प्रतिशत होना चाहिए।

2. मिड कैप फंड

मिड-कैप फंड या मिड कैप म्यूचुअल फंड, मिड-साइज़ कंपनियों में निवेश करते हैं। ये मिड-साइज़ कॉरपोरेट हैं जो बड़े और छोटे कैप स्टॉक में होते हैं। बाजार में मिडकैप की विभिन्न परिभाषाएं हैं, एक ऐसी कंपनी हो सकती है, जिसका बाजार पूंजीकरण INR 50 bn से INR 200 bn हो, अन्य इसे अलग तरह से परिभाषित कर सकते हैं। सेबी के अनुसार, पूर्ण इक्विटी म्यूचुअल फंड के प्रकार बाजार पूंजीकरण के मामले में 101 वीं से 250 वीं कंपनी मिड कैप कंपनियां हैं। निवेशक के दृष्टिकोण से, शेयरों की कीमतों में अधिक उतार-चढ़ाव (या अस्थिरता) के कारण मिड-कैप की निवेश अवधि लार्ज-कैप की तुलना में बहुत अधिक होनी चाहिए। यह स्कीम अपनी कुल संपत्ति का 65 प्रतिशत मिडकैप शेयरों में निवेश करेगी।

3. लार्ज और मिड कैप फंड

सेबी ने बड़े और का कॉम्बो पेश किया हैमिड कैप फंड, जिसका मतलब है कि ये ऐसी योजनाएं हैं जो बड़े और मिड कैप शेयरों में निवेश करती हैं। यहां, फंड मिड और लार्ज कैप शेयरों में प्रत्येक पर न्यूनतम 35 प्रतिशत का निवेश करेगा।

4. छोटे कैप फंड

स्माल कैप फंड बाजार पूंजीकरण के सबसे निचले छोर पर एक्सपोज़र लें। स्मॉल-कैप कंपनियों में स्टार्टअप या फर्म शामिल हैं जो छोटे राजस्व के साथ विकास के अपने प्रारंभिक चरण में हैं। स्मॉल-कैप्स में मूल्य की खोज करने की एक बड़ी क्षमता है और यह अच्छे रिटर्न उत्पन्न कर सकता है। हालांकि, छोटे आकार को देखते हुए, जोखिम बहुत अधिक हैं, इसलिए छोटे-कैप की निवेश अवधि सबसे अधिक होने की उम्मीद है। सेबी के अनुसार, पोर्टफोलियो को अपनी कुल संपत्ति का कम से कम 65 प्रतिशत स्मॉल कैप शेयरों में होना चाहिए।

5. विविध निधि

विविध निधि बाजार पूंजीकरण में निवेश करें, यानी अनिवार्य रूप से लार्ज-कैप, मिड-कैप और स्मॉल-कैप में। वे आमतौर पर लार्ज कैप शेयरों में 40-60%, मिडकैप शेयरों में 10–40% और स्मॉल कैप शेयरों में लगभग 10% निवेश करते हैं। कभी-कभी, छोटे-कैप के संपर्क में बहुत कम या कोई भी नहीं हो सकता है। जबकि विविध इक्विटी फंड या मल्टी-कैप फंड बाजार पूंजीकरण में निवेश करते हैं, इक्विटी के जोखिम अभी भी निवेश में बने रहते हैं। सेबी के मानदंडों के अनुसार, अपनी कुल संपत्ति का न्यूनतम 65 प्रतिशत इक्विटी के लिए आवंटित किया जाना चाहिए।

6. सेक्टर फंड और थीमेटिक इक्विटी फंड

एक सेक्टर फंड एक इक्विटी स्कीम है जो उन कंपनियों के शेयरों में निवेश करता है जो किसी विशेष क्षेत्र या उद्योग में व्यापार करते हैं, उदाहरण के लिए, एक फार्मा फंड केवल दवा कंपनियों में निवेश करेगा।विषयगत धन व्यापक क्षेत्र में हो सकता है, उदाहरण के लिए, मीडिया और मनोरंजन के लिए एक बहुत ही संकीर्ण ध्यान रखें। इस थीम में, फंड विभिन्न कंपनियों में प्रकाशन, ऑनलाइन, मीडिया या ब्रॉडकास्टिंग में निवेश कर सकता है। विषयगत निधि के साथ जोखिम सबसे अधिक है क्योंकि वस्तुतः बहुत कम विविधीकरण है। इन योजनाओं की कुल संपत्ति का कम से कम 80 प्रतिशत किसी विशेष क्षेत्र या विषय में निवेश किया जाएगा।

7. इक्विटी लिंक्ड सेविंग स्कीम्स (ईएलएसएस)

ये इक्विटी म्यूचुअल फंड हैं जो आपके कर को एक योग्य कर छूट के रूप में बचाते हैंधारा 80 सी काआयकर अधिनियम। वे जुड़वां लाभ प्रदान करते हैंराजधानी लाभ और कर लाभ।ईएलएसएस योजनाएं तीन साल की लॉक-इन अवधि के साथ आती हैं। अपनी कुल संपत्ति का न्यूनतम 80 प्रतिशत इक्विटी में निवेश करना होता है।

8. डिविडेंड यील्ड फंड

डिविडेंड यील्ड फंड वे हैं जहां एक फंड मैनेजर डिविडेंड यील्ड स्ट्रैटेजी के अनुसार फंड पोर्टफोलियो को डिग्न करता है। यह योजना उन निवेशकों द्वारा पसंद की जाती है जो नियमित आय के विचार के साथ-साथ पूंजीगत प्रशंसा भी पसंद करते हैं। यह फंड उन कंपनियों में निवेश करता है जो उच्च लाभांश उपज रणनीति प्रदान करते हैं। इस फंड का उद्देश्य अच्छे अंतर्निहित व्यवसायों को खरीदना है जो आकर्षक वैल्यूएशन पर नियमित लाभांश का भुगतान करते हैं। यह योजना अपनी कुल संपत्ति का न्यूनतम 65 प्रतिशत इक्विटी में निवेश करेगी, लेकिन लाभांश देने वाले शेयरों में।

9. मूल्य निधि

मूल्य निधि उन कंपनियों में निवेश करें जो पक्ष से बाहर हो गए हैं इक्विटी म्यूचुअल फंड के प्रकार लेकिन उनके पास अच्छे सिद्धांत हैं। इसके पीछे विचार एक ऐसे शेयर का चयन करना है जो बाजार में कम होता दिखाई देता है। एक मूल्य निवेशक सौदेबाजी के लिए बाहर दिखता है और निवेश का चयन करता है, जैसे कारकों पर कम कीमतआय, शुद्ध वर्तमान संपत्ति, और बिक्री।

10. कॉन्ट्रा फंड

निधियों के खिलाफ समानता पर एक विपरीत विचार रखना। यह हवा की तरह की निवेश शैली के खिलाफ है। फंड मैनेजर उस समय में अंडरपरफॉर्मिंग शेयरों को चुनता है, जो लंबे समय में सस्ते वैल्यूएशन पर अच्छा प्रदर्शन करते हैं। यहां विचार लंबे समय में अपने मौलिक मूल्य से कम कीमत पर संपत्ति खरीदने का है। यह इस विश्वास के साथ किया जाता है कि परिसंपत्तियां स्थिर हो जाएंगी और दीर्घकालिक में अपने वास्तविक मूल्य पर आ जाएंगी।

मूल्य / कॉन्ट्रा अपनी कुल संपत्ति का कम से कम 65 प्रतिशत इक्विटी में निवेश करेगा, लेकिन एक म्यूचुअल फंड हाउस या तो वैल्यू फंड या एक कॉन्ट्रा फंड की पेशकश कर सकता है, लेकिन दोनों नहीं।

11. फोकस्ड फंड

फोकस्ड फंड्स में इक्विटी फंड्स का मिश्रण होता है, यानी बड़े, मिड, स्मॉल या मल्टी-कैप स्टॉक, लेकिन सीमित संख्या में स्टॉक होते हैं। सेबी के अनुसार, एफ़ोकस फ़ंड अधिकतम 30 स्टॉक हो सकते हैं। इन फंडों को सावधानीपूर्वक शोधित प्रतिभूतियों की सीमित संख्या के बीच उनकी होल्डिंग आवंटित की जाती है। फोकस्ड फंड अपनी कुल संपत्ति का कम से कम 65 प्रतिशत इक्विटी में निवेश कर सकते हैं।

Mutual Fund: इक्विटी या डेट म्यूचुअल फंड में क्या है अंतर? आपके लिए क्या है बेहतर?

ज्यादा जोखिम न लेने वाले निवेशक डेट म्यूचुअल फंड्स को चुन सकते हैं. हालांकि डेट के मुकाबले इक्विटी म्यूचुअल फंड्स में आमतौर पर बेहतर रिटर्न की उम्मीद रहती है.

अगर आप अपने लाइफ के टार्गेट को लेकर स्पष्ट है तो आपके लिए निवेश स्कीम चुनना काफी आसान है.

म्यूचुअल फंड्स एक तरह का फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट है. इसके जरिए स्टॉक, गवर्नमेंट और कार्पोरेट बॉन्ड, डेट इंस्ट्रूमेंट्स और गोल्ड स्कीम में निवेश किया जाता है. पूरी तैयारी के साथ म्यूचुअल फंड के जरिए निवेश किया जाए तो बेहतर रिजल्ट देखने को मिलते हैं. हालांकि ये जरूरी नहीं कि सभी प्रकार के म्यूचुअल फंड सभी निवेशकों के लिए बेहतर हों. ऐसे में म्यूचुअल फंड में इनवेस्टमेंट से पहले निवेशकों को उसके बारे में जरूरी जानकारी जुटा लेनी चाहिए. साथ ही निवेशकों को अपनी रिस्क लेने की क्षमता, जरूरतों, टार्गेट और स्कीम की टेन्योर समेत तमाम पहलुओं को समझ लेना जरूरी है.

बैंक बाजार डॉट कॉम के सीईओ आदिल शेट्टी (Adhil Shetty) कहते हैं कि म्यूचुअल फंड सभी उम्र के निवेशकों के बीच पॉपुलर है. वह बताते हैं कि जब फाइनेंशियल टार्गेट स्पष्ट होते हैं तो सही इनवेस्टमेंट प्रोडक्ट चुनने में आसानी होती है. म्यूचुअल फंड और डेट फंड का फैसला हो जाने के बाद इनवेस्टमेंट टेन्योर तय होता है. शॉर्ट-टर्म इनवेस्टमेंट के लिए (short-term investment) डेट फंड स्कीम को चुना जा सकता है. इसमें जोखिम भी कम होता है. कम सेविंग वाले निवेशकों को पैसों की कभी भी जरूरत पड़ सकती है. ऐसे में उन्हें ज्यादा जोखिम लेने से बचना चाहिए. अगर निवेशक लंबी अवधि के लिए म्यूचुअल फंड्स में निवेश करे तो उसे थोड़ा बहुत जोखिम भी उठाना पड़ सकता है. ज्यादा रिटर्न के लिए इक्विटी म्यूचुअल फंड्स में निवेश कर सकते हैं. निवेशक को अपने टार्गेट के आधार पर म्यूचुअल फंड्स के विकल्पों को चुनना चाहिए. म्यूचुअल फंड्स की दो कैटेगरी है- इक्विटी स्कीम्स और डेट स्कीम

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इक्विटी म्यूचुअल फंड्स

इक्विटी म्यूचुअल फंड्स या ग्रोथ ओरिएंटेड फंड्स एक बेहद खास स्कीम है. इस स्कीम के तहत स्टॉक एक्सचेंज मार्केट में लिस्टेड विभिन्न कंपनियों के शेयर में निवेशक के एसेट्स को इनवेस्ट किया जाता है. ये स्कीम निवेशकों को उनके पैसे अलग-अलग सेक्टर की कई कंपनियों के शेयर में निवेश का मौका देता है. यही स्ट्रेटेजी निवेशक को जोखिम से बचाता है और उसके कारोबार में बड़े पैमाने पर बढ़ोत्तरी करने में मददगार होता है.

मिसाल के तौर पर समझिए कि एक निवेशक अपना 1000 रुपये इक्विटी म्यूचुअल फंड के माध्यम से 50 कंपनियों में निवेश किया. जिन कंपनियों के शेयर में निवेशक के एसेट्स इनवेस्ट किए गए उन सभी में उसका अनुपातिक लिहाज से मालिकाना हक हो जाता है. और सभी कंपनियां उसके पोर्टफोलियो में शामिल भी हो जाती हैं. जिन कंपनियों के शेयर में निवेशक के एसेट्स लगे हैं. अगर उनमें से कुछ स्टॉक अच्छा परफार्म नहीं कर पाए तो बाकी बचे निवेशक के पोर्टफोलियो में शामिल बेहतर परफार्मेंश वाले स्टॉक बुरे प्रभाव को कम करने या उस प्रभाव की भरपाई करके इनवेस्टमेंट वैल्यू को बेहतर बनाने का काम करते हैं. ऐसे में निवेशक को डावर्सिफाई पोर्टफोलियो और रिस्क एडजस्टेड रिटर्न के फायदे मिलते हैं.

आदिल शेट्टी बताते हैं कि कम अवधि से लेकर मध्यम अवधि वाले इक्विटी फंड में निवेश काफी जोखिम होता है और इस पर मिलने वाले रिटर्न का अनुमान लगाना बेहद कठिन है. लेकिन लंबी अवधि में इन पर निवेशक को बेहतर रिटर्न मिलता है. इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेशकों को तीन साल से कम अवधि के लिए निवेश करने से बचना चाहिए. आंकड़े बताते है कि पिछले दो दशकों में इक्विटी फंड का कंपाउंड एनुअल ग्रोथ रेट (CAGR) 18-20% से अधिक रहा है. शॉर्ट टर्म यानी एक साल से कम अवधि वाले इक्विटी म्यूचुअल फंड के रिटर्न पर 15% टैक्स देना होता है. अगर इस फंड को एक साल के बाद बेचा जाए तो 1 लाख रुपये से अधिक के लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन पर 10% टैक्स लगता है.

डेट म्यूचुअल फंड्स

इक्विटी फंड के मुकाबले डेट म्यूचुअल फंड ज्यादा सुरक्षित और स्थायी है. हालांकि लंबी अवधि के निवेश में ये इक्विटी फंड के मुकाबले कम रिटर्न देते हैं. लेकिन बैंक के सेविंग अकाउंट, फिक्स्ड डिपॉजिट, रिकरिंग डिपॉडिट, पोस्ट ऑफिस स्कीम पर मिलने वाले रिटर्न की तुलना में डेट म्यूचुअल फंड के रिटर्न बेहतर होते हैं. इक्विटी फंड की तरह इनमें भी निवेशक के पास डावर्सिफाइड पोर्टफोलियो होता है. इसमें निवेशक का पैसा फिक्स्ड इनकम सिक्योरिटी (fixed-income securities), मसलन कार्पोरेट बॉन्ड (Corporate Bonds), गवर्नमेंट सिक्योरिटीज़ (Government Securities) और ट्रेजरी बिल (Treasury Bills) में निवेश किया जाता है. इस पर मिलने वाले रिटर्न का अनुमान कुछ हद तक पहले से लगाया जा सकता है.

टैक्स के लिहाज से देखा जाए तो डेट स्कीम पर तीन साल के भीतर मिलने वाले गेन को शार्ट टर्म कैपिटल गेन (STCG) कहते हैं. तीन साल के बाद के प्रॉफिट को लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन ( LTCG) कहते हैं, अगर आप डेट फंड की यूनिट्स को खरीदने के तीन साल के भीतर बेचते हैं, तो उस पर हासिल प्रॉफिट पर निवेशक के टैक्स स्लैब के आधार पर टैक्स देना पड़ता है. मिसाल के तौर पर अगर एक निवेशक की टैक्स के दायरे में आने वाली इनकम 6,00,000 रुपये है और उसका STCG 1,00,000 रुपये है तो उसे 7,00,000 रुपये पर टैक्स देना होगा. डेट म्यूचुअल फंड में तीन साल या उससे अधिक समय तक निवेश किया गया हो तो उस पर होने वाले कैपिटल गेन पर इंडेक्सेशन बेनिफिट के साथ 20% टैक्स लगता है.

ज्यादा जोखिम न लेने वाले निवेशक डेट म्यूचुअल फंड्स को निवेश के लिए चुन सकते हैं. इस स्कीम में उन निवेशकों को खास तौर पर निवेश करना चाहिए जो नौकरी के दौरान अच्छी रिटर्न दिलाने वाले स्कीम की तलाश कर रहे हैं. ऐसा करके वह रिटारमेंट के बाद भी कैश फ्लो बनाए रख सकते हैं. अगर आप अपने लाइफ के टार्गेट को लेकर स्पष्ट है तो आपके लिए निवेश स्कीम चुनना काफी आसान है. ऐसे में आप उचित फैसला भी ले पाते हैं.

गजब का म्यूचुअल फंड: ₹10,000 मासिक SIP को बना दिया ₹9.39 करोड़, ₹46800 टैक्स बचत भी कराता है

टैक्स-बचत विकल्प इक्विटी-लिंक्ड सेविंग स्कीम (ELSS) एक प्रकार का इक्विटी फंड है और यह एकमात्र म्यूचुअल फंड है, जिसमें आयकर अधिनियम की धारा 80 C के तहत 1.5 लाख रुपये तक की टैक्स छूट मिलती है।

Mutual Fund: टैक्स-बचत विकल्प इक्विटी-लिंक्ड सेविंग स्कीम (ELSS) एक प्रकार का इक्विटी फंड है और यह एकमात्र म्यूचुअल फंड है, जिसमें आयकर अधिनियम की धारा 80 C के तहत 1.5 लाख रुपये तक की टैक्स छूट मिलती है। इसके अलावा ईएलएसएस फंड विविध इक्विटी फंड हैं जो लार्ज, मिड-कैप और स्मॉल-कैप कंपनियों सहित कई मार्केट कैप वाली कंपनियों में निवेश करते हैं। यही वजह है कि इस फंड को काफी पंसद किया जाता है।

फाइनेंस एक्सपर्ट इस फंड में लंबे समय तक निवेश को बनाए रखने की सलाह देते हैं। उनका मानना है कि लाॅन्ग टर्म में यह फंड हाई रिटर्न देने की क्षमता रखता है। आपको बता दें कि ईएलएसएस फंड (equity-linked savings scheme (ELSS)) से टैक्सपेयर्स सालाना 46,800 रुपये तक की बचत कर सकते हैं। यहां, हमने एचडीएफसी टैक्ससेवर फंड को एक उदाहरण के रूप में इस्तेमाल किया है, जिसने अपनी स्थापना के 26 साल पूरे कर लिए हैं और इसके निवेशक करोड़पति बन गए हैं।

एचडीएफसी टैक्ससेवर फंड
HDFC Taxsaver Fund को 31 मार्च, 1996 को लॉन्च किया गया। यानी एचडीएफसी टैक्ससेवर फंड रेगुलर प्लान-ग्रोथ ऑप्शन को अब लगभग 26 साल हो गए हैं। 31 मार्च, 2022 तक, फंड ने 21.27% के एसआईपी रिटर्न दिया है। फंड की स्थापना के बाद से एचडीएफसी टैक्ससेवर में किए गए ₹10,000 के मासिक निवेश यानी ₹31.20 लाख का कुल निवेश 31 मार्च, 2022 तक ₹9.39 करोड़ बन गया।

निवेशकों को तगड़ा रिटर्न
फंड ने 31 मार्च, 2022 तक 26.05% का 1 साल का रिटर्न दिया है, जो 22.29% के बेंचमार्क परफार्मेंस से अधिक है। पिछले तीन सालों में 11.64% का रिटर्न और पिछले पांच वर्षों में 9.44% का रिटर्न दिया है। फंड की स्थापना के इक्विटी म्यूचुअल फंड के प्रकार बाद से, इसने 22.24% का वार्षिक रिटर्न दिया है, जो 14.25% के बेंचमार्क प्रदर्शन से अधिक है, इसलिए फंड के शुरुआती चरण से किए गए 10,000 रुपये का निवेश इस समय ₹1,857,705 होता।